Un CFD es un acuerdo entre un comprador y un vendedor, con arreglo al cual convienen en intercambiar la diferencia entre el precio actual de un activo subyacente (acciones, divisas, materias primas, índices, etc.), y el precio del mismo cuando el contrato se cierre.
Con los CFDs, cualquier persona que opere tiene la oportunidad de operar con diferentes tipos de productos financieros sin poseerlos, como índices, acciones, futuros, etc.
El beneficio o pérdida del CFD viene dado por la diferencia entre el precio de entrada en la posición y el precio de cierre de la posición.
Dependiendo de la posición tomada, el trader obtendrá un beneficio o pérdida si el precio del activo sube o baja.
¿Qué son los CFDs en Trading?
Al operar con CFDs, negocias sobre la diferencia en el valor de un activo entre el nivel en el que el contrato se abre y el nivel en el que se cierra. Uno de los mayores beneficios del trading de CFD es que puedes invertir en el movimiento de precios en ambos sentidos, y el beneficio o la pérdida dependen de la dirección de tu previsión.
Por ejemplo: Si al analizar el precio de las acciones de Tesla, analizamos que va a caer, podrías vender un CFD sobre acciones de la compañía. Seguirás negociando sobre la diferencia de precio entre el nivel de apertura y de cierre, pero obtendrás un beneficio si el precio de las acciones baja y una pérdida si el precio aumenta.
Hay que tener presente que los CFDs son instrumentos derivados de los denominados OTC o “over the counter” debido a que no cotizan en un mercado organizado. Los CFDs son emitidos por entidades financieras, en este caso brókers online, que deben estar legalmente autorizadas para ello.
Se han convertido en un instrumento de inversión muy popular entre pequeños inversores de todo el mundo, gracias a su gran flexibilidad. Nos permiten una operativa con nuestro sistema de trading sobre cualquier activo que ningún otro producto financiero alcanza a ofrecer.
¿Cómo funciona un CFD?
Operando con los CFD, los traders pueden abrir una posición de compra y posteriormente cerrar la posición mediante la venta. Si el precio del activo que está comprando sube entre la apertura de la posición y su cierre recogerá beneficios y si ha bajado asumirá una pérdida.
Los traders también pueden abrir una posición de venta y cerrar la posición posteriormente con una compra si cree que el activo con el que está operando bajará de precio. En este caso tendría beneficios si el precio ha bajado entre la apertura de la posición (venta) y el cierre (compra) o bien asumirá una pérdida en caso contrario.
A la hora de hacer trading con CFDs, tendremos que tener en cuenta una serie de aspectos importantes:
1. Apalancamiento
Para operar con CFD se precisa un capital inferior al que se necesitaría para realizar la misma operación en el mercado. A mayor apalancamiento, mayores serán los beneficios, pero también las pérdidas.
Al operar en CFDs no tienes la necesidad de desembolsar el precio que supone la inversión en su totalidad sino tan sólo se debe entregar una parte en concepto de garantía. Esto es lo que se llama cómo utilizar operar con apalancamiento.
Por ejemplo: con un apalancamiento de 1:30 significa que por cada euro depositado como garantía podemos abrir una operación de un valor de 30 euros. Si en nuestro ejemplo anterior la operación era de 3.000 €, con depositar 100 € (3,33%) como margen inicial de garantía es suficiente.
2. Comisiones
Existen una serie de comisiones habituales al invertir a través de CFDs que debes conocer:
Spread
El spread es la diferencia que pagamos entre el precio de venta y el precio de compra (bid-ask) en cualquier instrumento financiero.
En Forex el spread más reducido se da en los principales pares de divisas, los que conocemos como Majors (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCHF y USDCAD).
El bróker nos aplicará el spread nada más abrir la posición. Dicho de otro modo, la operación comienza en pérdidas porque, aunque el precio vaya avanzando a nuestro favor debemos recuperar primero el spread antes de entrar en beneficios.
Swap
Un swap (permuta financiera) se considera un derivado financiero y básicamente es un contrato entre dos partes, por el cual, estas pactan el intercambio de una serie de cantidades de dinero en una fecha futura.
Comisiones por operaciones
Los brókers, por lo general los que tienen ejecución de órdenes tipo ECN, suelen aplicar un spread muy bajo e incluso nulo. A cambio, cobran una comisión por cada operación en función del tamaño de la posición.
Características de los CFDs
Los productos derivados son activos financieros cuyas características principales son las siguientes:
- Están referenciados a un activo subyacente o activo de referencia.
- Son productos apalancados.
- Los beneficios o pérdidas se liquidan al cerrar las posiciones por la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
- Es un producto muy flexible, aunque para obtener el máximo beneficio también tendrás que disponer de un buen plan de gestión del riesgo.
- Posibilidad de operar con expectativas de subida o de bajada: Se compra un CFD (Entrada en Largo) cuando se considera que el activo subyacente presenta expectativas alcistas: el objetivo es ingresar la diferencia entre su precio actual y un posible precio superior en el futuro. Por tanto, se obtendrán ganancias de dinero en el trading cuando el precio del activo subyacente sea superior al precio al que se ha abierto la posición y pérdidas de dinero en caso contrario. Para la venta de un CFD (entrada en corto) se busca ingresar la diferencia entre el precio actual del subyacente y un precio que se prevé que será inferior en el futuro, es decir, se ganará en caso de que la cotización baje y se perderá en caso de que la cotización suba.
- Vencimiento: Los CFDs se liquidan diariamente, pero puede prorrogarse la posición abierta los días que se deseen, por lo que no tienen un vencimiento programado. Cuando esto sucede, el bróker te cobrará en tu cuenta una serie de intereses llamados Swaps de Divisas por mantener las operaciones abiertas más de un día. Esto es muy importante tenerlo presente cuando hacemos swing trading.
- Garantías: Para abrir posiciones en CFDs no es necesario desembolsar el capital que sería necesario para comprar o vender el subyacente en el mercado, sólo bastaría con depositar, como garantía, un determinado porcentaje del importe. Esta cantidad puede variar dependiendo de la entidad y de los subyacentes con los que se opere. Además la entidad podrá solicitar la aportación de garantías adicionales en el caso de que, debido a una evolución desfavorable de los precios en el mercado, la cuenta no mantuviera saldo suficiente para cubrir el margen exigido. El inversor en el trading debe ser consciente de que si no aporta fondos adicionales (o corrige la situación asumiendo pérdidas de dinero) la entidad podrá llegar a cerrar sus posiciones en su nombre.
- Apalancamiento: Para operar con CFDs se precisa un capital inferior al que se necesitaría para realizar la misma operación en el mercado (Comprando o Vendiendo directamente el subyacente). Esto supone que tanto las minusvalías como las plusvalías presentan un importe efecto multiplicativo, que puede entenderse como una medida del riesgo que asume el inversor. A mayor apalancamiento, mayores serán las pérdidas que se podrán soportar simultáneamente.
- Precios y estructura de comisiones: Existen dos tipos de comisiones que nuestro Bróker puede realizar. Operaciones con comisiones directas, donde al realizar nuestra entrada al mercado, el bróker nos cobrará una cierta comisión fija por entrar. Operaciones con Spread, significa que a la hora de realizar nuestra entrada al mercado, el bróker amplia la horquilla de precio y entraríamos al mercado con la posición ampliada.
Por ejemplo, si el precio de una acción de Facebook cotiza a un precio de 20 $ y queremos realizar una operación en largo (Compra), nuestro bróker aplica Spread a nuestra posición y en lugar de entrar a un precio de 20 $ entramos a un precio de 20,50 $, por lo que la comisión a través del Spread que nuestro bróker nos está cobrando serían 0,50 $ por operación por lo que tendríamos que esperar que la acción de Facebook llegase a 20,50 $ para comenzar en 0.
Los CFDs son emitidos por bancos, sociedades o agencias de valores. Es necesario distinguir entre el emisor y el comercializador de los CFDs, ya que puede ocurrir que el intermediario financiero que vende los CFDs sea diferente al emisor de los mismos.
Instrumentos para operar con CFD
Puedes operar distintos instrumentos financieros con CFDs. Desde acciones, índices, divisas o materias primas.
- Las acciones fueron el primer activo sobre el que se formalizaron los CFD´s. Los CFD´s sobre acciones se crearon para hacer más fácil, flexible y cómoda la inversión en las diferentes empresas de todo el mundo.
- Los CFD´s sobre divisas (Forex) tienen un funcionamiento muy parecido a los CFD´s sobre índices. No obstante, existen algunas pequeñas diferencias sobre todo en la liquidación del coste de financiación. Si quieres saber más lee este artículo sobre ¿Cómo funciona el mercado de divisas?
- Así como existen contratos sobre diferentes índices bursátiles, también nos encontramos con CFD´s sobre materias primas.
Listado Mejores Brokers para CFD
En el mercado existen multitud de brókers para operar CFDs online al alcance de todos los traders. Vamos a ver rápidamente alguno de los mejores brokers con los que puedes operar CFDs. Si quieres ampliar información puedes leer nuestro artículo sobre cómo Elegir el Mejor Bróker Online.
Tickmill es un bróker tipo ECN de CFDs sobre activos subyacentes como materias primas, divisas, acciones y Bitcoin. Un aspecto por el que este bróker destaca es por las numerosas herramientas para el trading presentes en la plataforma de Metatrader.
IC Markets es un bróker online Australiano de Forex y CFDs. Su forma de trabajar se reduce puramente a la intermediación, se trata de un broker tipo ECN.
La apertura de cuenta con IC Markets es bastante fácil pues solo tenemos que introducir nuestros datos en el formulario de registro de su web y esperar a que nos envíen el correo de confirmación.
Pepperstone es un bróker online de CFDs y Forex con sede en Australia, donde goza de buena reputación. Se trata de un bróker del tipo ECN/STP, un intermediario puro, sin mesa de negociación propia (No Dealing Desk), por tanto, las órdenes de trading que el operador lanza son transmitidas al mercado.
Admiral Markets es un bróker online con el que puedes operar multitud de instrumentos financieros (Forex, CFDs, acciones, bonos, etc). Tiene muy buena reputación dentro del mundo del trading.
Además de la regulación de la FCA, a través de otras compañías del mismo grupo está regulado por varios organismos importantes.
Es una empresa de corretaje internacional que se especializa en ofrecer servicios de trading en línea para Forex, CFDs y Spread Betting.
Es una entidad regulada por la FCA, por lo que los traders de ActivTrades están cubiertos por el Programa de Indemnización de Servicios Financieros (FSCS, por sus siglas en inglés).
Ventajas y Desventajas de operar con CFDs en Trading
A estas alturas del artículo, ya habrás podido ver que invertir con CFDs tiene muchas ventajas, pero también algunos riesgos que debes conocer y manejar.
Ventajas
- Apalancamiento. No es necesario un gran capital para operar cualquier activo.
- Posibilidad de operar con tamaño de lote adaptado al capital que tenemos en la cuenta.
- Puedes operar tanto en largo (compras) como en corto (ventas).
- Son instrumentos financieros muy líquidos. Puedes comprar y vender en cuestión de segundos.
- Puedes realizar operaciones de cobertura (hedging).
Desventajas
- Son productos no regulados (Over The Counter). No cotizan en un mercado oficial, por lo que debes elegir un bróker que esté regulado.
- Si dejas operaciones abiertas durante la noche tendrás que pagar swaps (comisiones over nigth). No son los más recomendables para operar a largo plazo.
- El apalancamiento, si no se usa bien, puede ser un arma de doble filo. Debes aprender a manejar y aplicar gestión monetaria y gestión de riesgo.
Conclusiones
- Espero que tras este artículo tengas un poco más claro cómo se operan los CFDs y cómo sacar rentabilidad operando con ellos. Ya has visto que es una forma de operar muy accesible para todos los inversores, pero es importante que cuentes con algo de formación para operar con menos riesgos.
- También es muy importante conocer que con los CFDs puedes no solo operar cuando el mercado sube, sino también cuando el mercado baja, lo que genera muchas más oportunidades de ganar dinero y generar rentabilidad al capital con el que vas a operar.
- Si bien, y esto quiero que lo tengas presente, es un mercado muy atractivo y accesible, pero requiere de una formación previa. Es conveniente que antes de operar CFDs te formes y domines al menos conceptos como la gestión monetaria.
Para esto último, te ofrecemos la posibilidad de que le eches un vistazo a nuestro Curso de Trading Gratis. Trabajarás junto a un mentor de manera personalizada con mentorías desde cero hasta tu salto al mercado real.
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